投资回报率 (ROI) 与资产表现深度分析仪

由总回报算法驱动的专业财务工具。不仅计算 ROI 与 CAGR，更深度剖析“扣除费用与通胀后的真实盈亏”、现金流（分红/租金）收益及 72 法则倍增模拟。助力洞察资产增值的底层逻辑。

Calculate

简要回答

投资回报率 (ROI) 衡量资产增长相对于成本的百分比。公式：ROI = (资产盈亏 + 累计现金流 - 总费用) / 初始成本。年化复合增长率 (CAGR) 则平滑了长期波动的平均复利表现。公式：CAGR = [(期末市值 + 现金流) / (基准成本 + 费用)]^(1 / 年数) - 1。要判断投资是否真正成功，必须考察“实际收益率”，即从年化收益中扣除同期的通货膨胀率。

不仅是名义涨幅，更是对每一分钱财富价值的精确追踪。

公式

CAGR = [(Final + CashFlow) / (Initial + Fees)]^(1 / t) - 1。 Real ROI = (1 + Nominal) / (1 + Inf) - 1。

How It Works

输入初始投入金额（包含所有买入环节的税费）以及最终的期末市值。
输入持有年限。如果您是短线交易，可以输入 0.5 (半年) 或更小的值。
填入持有期间获得的分红、现金股息或物业租金收入，这将计入总回报。
设置费率与通胀，查阅真实年化复合增长率 (CAGR) 并与 72 法则对标。

Formula:

CAGR = [ (最终 + 现金流) / (初始 + 费用) ] ^ (1 / 年限) - 1

Examples

2018 年买入 100 万房产，租金 5 年共 15 万，卖出 110 万。

Result: 总获利 25 万（不计税费）。总 ROI 25%。年化 CAGR 约为 4.56%。

5 万买股票，3 年翻倍到 10 万，没有分红。

Result: 年化 CAGR 为 26%。资产约每 2.8 年翻倍一次。是非常理想的增长。

Frequently Asked Questions

为什么 CAGR 比单次 ROI 更重要？

ROI 只告诉你赚了多少百分比，但没考虑时间。在 1 年内赚 100% 和在 10 年内赚 100% 的能力是完全不同的。CAGR 提供了跨时间周期的标准评估标准。

什么是 72 法则？

一个数学简算公式：72 除以年收益率，所得结果就是本金翻倍的大约年数。例如年化 6%，约 12 年翻倍。

计算中要扣除利息税吗？

如果是计算“到手收益”，建议在期末市值中手动减去预估的资本利得税或印花税。本工具默认为税前表现审计。

房产投资的回报率为什么看起来低？

因为房产通常伴随着高额的初始费用（契税、佣金）和持有成本。如果不计入租金收入，单纯看房价涨幅，往往会跑输某些金融资产的 CAGR。

通货膨胀调不调整重要吗？

至关重要。长期投资如果不考虑通胀，会导致“财富幻觉”——数字变多了，但购买力被悄悄稀释。特别是在低利率环境中，正向真实收益非常珍贵。

要点

总回报 (Total Return): 包括价格涨幅（资本利得）和持期间产生的现金流（分红、利息、房租）。 CAGR: 用于跨持有期横向比较不同资产（如股票 vs 房产）表现的标准指标。费用损耗 (Fee Drag): 买卖手续费、管理费和印花税对长期复利的侵蚀作用往往超出直觉。 72 法则: 资产在当前年化收益下翻倍所需的时间（约等于 72 / 年化利率百分比）。